こんにちは、YANUSY編集部です。
高い想定利回りで業界でも注目を集める、不動産クラファンサービス「ヤマワケエステート」から、「リセール」ファンドの募集です。
3月22日(金) 12:00から「抽選式」で、
・「東京都北区上中里 新築ファンド ＜リセール＞」（年利 14.7％）
・「大阪 大国町 土地バリューアップファンド ＜リセール＞」（年利 14.8％）
・「大阪府泉大津市 1棟収益ファンド ＜リセール＞」（年利 12.3％）
が登場です！
リセールファンドとは、現在運用中のファンドに出資している出資者が、その権利の譲渡を希望しているため、その権利を譲り受けて新たに出資者となる投資家を募集するファンドです。
リセールの特長として、ファンドの運用期間当初から出資していた方も、途中で権利を譲渡して引き継いだ方も同じ配当が得られるため、出資期間が短い分年換算利回りが高くなるケースがあります。
そのため、今回募集する３ファンドとも、当初出資者より有利な投資条件となっています。
前回のリセールでは先着式のため早期に募集が終了しましたが、今回のリセールは抽選式となっていますので、募集開始のタイミングに予定のある人にとっては投資できるチャンスです。
一方で募集金額が合計で4,000万円程度と小さいため、かなり高い抽選倍率になる可能性もあります。
なお、他の不動産クラウドファンディングの多くでは優先劣後構造を取り、ファンドでの損失発生時に事業者が優先的にリスクを負担する構造を取りますが、本ファンドでは事業者の劣後出資がないため、売却損益を投資家がダイレクト負担する構造となっていますので、この点を理解の上で投資判断をお願いします。
ファンド情報
「東京都北区上中里 新築ファンド ＜リセール＞（想定利回り 14.7％）」
| ファンド募集概要 | 東京都北区上中里 新築ファンド ＜リセール＞ |
|---|---|
| 募集金額 | 10,100,000円 |
| 募集方式 | 抽選式 |
| 想定利回り(年利) | 14.7％ |
| 最低申込金額 | 100,000円～ |
| 運用期間 | 5ヶ月 |
・本ファンドでは東京都北区上中里にある、約64.03㎡の土地の借地権とそこに建築する借地権付き建物を取得し、新たな戸建て住宅を建築して売却することで、売却益の実現をめざします。
・募集期間：2024/03/22 12:00～2024/03/24 23:59
「大阪 大国町 土地バリューアップファンド ＜リセール＞（想定利回り 14.9％）」
| ファンド募集概要 | 大阪 大国町 土地バリューアップファンド ＜リセール＞ |
|---|---|
| 募集金額 | 18,600,000円 |
| 募集方式 | 抽選式 |
| 想定利回り(年利) | 14.9％ |
| 最低申込金額 | 100,000円～ |
| 運用期間 | 10ヶ月 |
・本ファンドでは大阪市浪速区にある、約380㎡の土地の所有権を取得した後、建物を解体し、更地にして売却することで売却益の実現をめざします。
・募集期間：2024/03/22 12:00～2024/03/24 23:59
「大阪府泉大津市 1棟収益ファンド ＜リセール＞（想定利回り 12.3％）」
| ファンド募集概要 | 大阪府泉大津市 1棟収益ファンド ＜リセール＞ |
|---|---|
| 募集金額 | 12,200,000円 |
| 募集方式 | 抽選式 |
| 想定利回り(年利) | 12.3％ |
| 最低申込金額 | 100,000円～ |
| 運用期間 | 11ヶ月 |
・本ファンドでは南海本線・泉大津駅から徒歩7分にある集合住宅とその土地の所有権を取得した後、12ヶ月間の運用期間を経て売却する中で、賃料収入と売却益を元に配当をめざします。
・集合住宅は3階建て鉄骨造り、18部屋の建物で、昨年1年間の入居率は約97％で、退去者が出た3部屋のうち2部屋はおよそ2ヶ月で次の入居者が決まっているということで、安定稼働している賃料収入がある、ヤマワケエステートでは珍しいインカム型ファンドとなっています。
建物は1988年築となっており、首都圏の築浅、駅近物件のように経年で値上がりが期待できるような物件ではありませんが、インカム型としては異例の高配当のファンドとなっています。
・募集期間：2024/03/22 12:00～2024/03/24 23:59
・３つのファンドに共通した留意点ですが、運用開始から短期間で出資解約（譲渡）希望が出ている背景は開示されていませんので、募集金額相当の解約希望があった、ということ自体は認識した上で、投資判断を行って下さい。
短期間で解約希望が出ている点をネガティブに捉えることもできますし、解約希望に前向きに対応されている面は良い面とも捉えることもできるでしょう。
ヤマワケエステートとは
高い想定利回りが特長のハイリスクハイリターンファンド
不動産クラウドファンディングでは一般的な劣後出資がほとんどないため、損失リスクを投資家が負担するケース一方で、ファンドの想定通り不動産の運営、売却ができた場合の想定利回りも非常に高いケースが多いのが特長です。
また、ファンド組成頻度が非常に高く、毎週のように複数件の新規ファンドが提供されていますので、抽選に外れても、次の投資チャンスがすぐに得られる点もサービスの魅力のひとつです。
高利回り案件に10万円から投資可能
ヤマワケエステートは比較的高利回りの規模の大きい不動産案件を取り扱っています。
そのようなプロジェクトに最小金額10万円から投資が可能となっていて、他にもいくつか投資を行っている方など、分散投資したい方にもおすすめです。
留意点
劣後出資がないため、損失発生時のリスクはダイレクトに優先出資者へ
不動産クラウドファンディングでは、優先劣後構造をとるファンドが多く、損失が生じた場合には、まず、劣後出資者（ファンド提供事業者）が損失を負担します。
そのため、一般投資家の元本棄損リスクが抑制されるのですが、本ファンドでは、劣後出資がない前提となっていますので、事業で生じた損失は、一般投資家の出資金で負担することになります。
なお、匿名組合契約では、出資金以上の損失が生じた場合には、事業者が負担することとなっていますので、最大でも、投資家が出資した出資元本以上の損失負担はありません。
現時点では劣後出資比率の情報が掲載されていませんが、ヤマワケエステートでは劣後出資比率が極めて低いのがこれまでのファンドでの特長のため、劣後出資による投資家保護が期待できないことは留意して下さい。
出資金の元本割れリスクがある
これは不動産クラウドファンディングに共通するデメリットですが、不動産特有のリスクとして天災による被害、周辺環境の変化に伴う不動産価値の著しい低下などによって、出資金が元本割れを起こすリスクが存在します。
また、事業者が万が一倒産した場合には、ファンドの出資金ついてもその影響を受けてしまいますので、運営事業者の財務状況や経営状況を確認する必要があります。
倒産リスクについては、特定の事業者に資金を集中させず、複数の事業者に分散投資することによりリスク抑制を図ることが可能です。
株式や預金とは異なり、好きなタイミングでは換金できない
これも不特法型クラファンとしては一般的な特徴ですが、特定の事情がない限り、途中で解約、換金ができない仕組みとなっています。
そのため、運用期間の長いファンドに出資する場合には、注意が必要です。
運営会社
ヤマワケエステート株式会社
| ヤマワケエステート | 運営会社概要 |
|---|---|
| 会社名 | ヤマワケエステート株式会社 |
| 所在地 | 大阪府大阪市中央区北浜2-3-14 小谷ビル 3階 |
| 代表者 | 代表取締役 上川 健治 |
編集部まとめ・コメント
高い想定利回りが特長の、「ヤマワケエステート」からの新着情報、いかがでしたか？
ヤマワケエステートは、過去には、想定利回りが「年利84.6％」という、驚異的な利回りをめざすファンドを提供するなど、高利回りのファンドを多数提供しています。
一方で、投資家を保護する仕組みとして一般的な劣後出資を行わないケースもあるなど、業界においても少し異色の、ハイリスクハイリターン寄りのサービスとなりますので、リスクを踏まえた投資判断と、分散投資をご検討下さい。
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※元本保証のない投資商品への投資に際しては、元本割れリスク確認した上で投資をご検討下さい。
