【新着ファンド情報】ヤマワケエステート　リセール３ファンドの留意点とは？

こんにちは、YANUSY編集部です。

高い想定利回りで業界でも注目を集める、不動産クラファンサービス「ヤマワケエステート」から、リセール３ファンドの募集が実施されます。
リセールとは、現在運用中ファンドへの出資者から解約・譲渡希望が出たため、譲渡先を募集するファンド。
当初出資者は配当を得られず、今回譲渡を受けた出資者が運用当初からの出資者と同等の配当が得られるため、想定利回りが極端に高くなるファンドが登場しています。
募集額が小さく、抽選倍率が高くなることが想定されますね。

利回りに惹かれる方が多そうですので、本記事では、留意点に絞ってポイントで解説します。

３ファンドとも、5月14日(火) 12:00から「抽選式」での募集です！

■東京都北区 リバーサイド新築ファンド／リセール
　想定利回り：24.8%
　運用期間：4カ月
　募集金額：350万円

　特長・留意点：
　・東京都北区志茂にある、約70.31㎡（約21坪）の更地と建築中建物を購入し、戸建住宅を建築して売却するファンド
　・ファンドの資金使途の中には戸建住宅建築資金が含まれておらず、協力会社等による建築が前提となっている想定されますが、当該契約詳細の情報が得られていません

■東京都世田谷区三軒茶屋 土地バリューアップファンド／リセール
　想定利回り：25.2%
　運用期間：4カ月
　募集金額：300万円

　特長・留意点：
　・東京都世田谷区太子堂にある225.33㎡（約68坪）の土地と建物と私道の一部を購入し、建物を解体し、更地として売却するファンド
　・建物解体が前提ですが、５件のテナントが賃貸中であり、退去交渉が円滑に実施できることが契約期間や配当の前提となっていることが想定されます

■東京都大田区池上 借地権ベネフィットファンド／リセール
　想定利回り：31.2%
　運用期間：約5カ月
　募集金額：300万円

　特長・留意点：
　・東京都大田区池上にある借地権付きの建物を購入し、建物を解体し、更地としたうえで、物件建て替えや借地権の売却の承諾を得て売却するファンド
　・本ファンドでは土地を所有せず、「解体後に借地権を取得する」ことが目的のファンドですが、借地権取得の確約が得られていないため、万が一借地権取得に失敗した場合のリスクが大きい

あくまで当初の出資者持ち分の譲渡という特性があるためか、上記の「留意点」についての更新情報が得られませんので、リスクの高さが判断できない、というのが本３ファンドの特性ですので、その点も考慮の上で投資判断をお願いします。

なお、他の不動産クラウドファンディングの多くでは優先劣後構造を取り、ファンドでの損失発生時に事業者が優先的にリスクを負担する構造を取りますが、本ファンドでは事業者の劣後出資がないため、売却損益を投資家がダイレクト負担する構造となっていますので、この点を理解の上で投資判断をお願いします。

ヤマワケエステートとは

高い想定利回りが特長のハイリスクハイリターンファンド

不動産クラウドファンディングでは一般的な劣後出資がほとんどないため、損失リスクを投資家が負担するケース一方で、ファンドの想定通り不動産の運営、売却ができた場合の想定利回りも非常に高いケースが多いのが特長です。

また、ファンド組成頻度が非常に高く、毎週のように複数件の新規ファンドが提供されていますので、抽選に外れても、次の投資チャンスがすぐに得られる点もサービスの魅力のひとつです。

高利回り案件に10万円から投資可能

ヤマワケエステートは比較的高利回りの規模の大きい不動産案件を取り扱っています。
そのようなプロジェクトに最小金額10万円から投資が可能となっていて、他にもいくつか投資を行っている方など、分散投資したい方にもおすすめです。

留意点

劣後出資がないため、損失発生時のリスクはダイレクトに優先出資者へ

不動産クラウドファンディングでは、優先劣後構造をとるファンドが多く、損失が生じた場合には、まず、劣後出資者（ファンド提供事業者）が損失を負担します。
そのため、一般投資家の元本棄損リスクが抑制されるのですが、本ファンドでは、劣後出資がない前提となっていますので、事業で生じた損失は、一般投資家の出資金で負担することになります。

なお、匿名組合契約では、出資金以上の損失が生じた場合には、事業者が負担することとなっていますので、最大でも、投資家が出資した出資元本以上の損失負担はありません。

現時点では劣後出資比率の情報が掲載されていませんが、ヤマワケエステートでは劣後出資比率が極めて低いのがこれまでのファンドでの特長のため、劣後出資による投資家保護が期待できないことは留意して下さい。

出資金の元本割れリスクがある

これは不動産クラウドファンディングに共通するデメリットですが、不動産特有のリスクとして天災による被害、周辺環境の変化に伴う不動産価値の著しい低下などによって、出資金が元本割れを起こすリスクが存在します。

また、事業者が万が一倒産した場合には、ファンドの出資金ついてもその影響を受けてしまいますので、運営事業者の財務状況や経営状況を確認する必要があります。
倒産リスクについては、特定の事業者に資金を集中させず、複数の事業者に分散投資することによりリスク抑制を図ることが可能です。

株式や預金とは異なり、好きなタイミングでは換金できない

これも不特法型クラファンとしては一般的な特徴ですが、特定の事情がない限り、途中で解約、換金ができない仕組みとなっています。
そのため、運用期間の長いファンドに出資する場合には、注意が必要です。

運営会社

ヤマワケエステート株式会社

編集部まとめ・コメント

高い想定利回りが特長の、「ヤマワケエステート」からの新着情報、いかがでしたか？

ヤマワケエステートは、過去には、想定利回りが「年利84.6％」という、驚異的な利回りをめざすファンドを提供するなど、高利回りのファンドを多数提供しています。
一方で、投資家を保護する仕組みとして一般的な劣後出資を行わないケースもあるなど、業界においても少し異色の、ハイリスクハイリターン寄りのサービスとなりますので、リスクを踏まえた投資判断と、分散投資をご検討下さい。

新サービス「クラファン口コミ・匿名掲示板」始まりました♪

会員のみなさま、情報交換・情報収集などどしどし書き込みお待ちしております！

※本サイトは不動産投資、クラウドファンディング等に関する情報共有を目的としており、投資勧誘や助言を行う物ではありません。
※元本保証のない投資商品への投資に際しては、元本割れリスク確認した上で投資をご検討下さい。